NASDAQ:IQ圖表來源TradingView
前面三集我們搭建了一個完整的交易世界觀入門，不管是這系列未來的每一集，或者是大家在各種管道吸收到的各種交易相關課程或資訊，你從中學習到的關鍵知識，基本上全部都可以歸納進入「執行好」、「足以盈利的」、「交易規則」這三件事。
換句話說，如果今天有一個課程讓你聽得覺得醍醐灌頂，可是你仔細一想，才發現沒有辦法從這三個角度，去總結你學到了什麼的話，那就不是個有效的內容。
而這也是絕大多數時候，為什麼大家會說「聽課的時候都覺得很有道理，自己做還是都亂做」的關鍵：因為你沒有把最終可以執行的結論，落實到你的交易規則中。
在金融世界中有個歷久不衰的辯題：「技術分析真的有用嗎」？
如果我們搜集全世界的正反方觀點、研究、論文一條條列出來，你可能會發現兩方都有很多道理和論據，今天這集就用前三集搭建的世界觀，來嘗試歸納我對這個題目的觀點，也為這系列後續可能會介紹的一些交易方法鋪好路！
技術分析有用嗎？
首先我們必須要先定義有用。
在許多介紹技術分析定義的敘述中，都會提到技術分析是「利用過去的價格走勢及波動，以預測未來行情的分析工具」。
而如果有用的定義是：「技術分析能夠預測未來走勢」的話，反方也可以舉出無數理論或是實際行情的反例去反駁，技術分析不能預測未來。
所以時至今日這個辯論依然處在一個各說各話的狀態，不算有定論、也無法直接證明技術分析有用。
回測正確率再高的指標或策略，也都還是會提醒你，過去績效不代表未來績效。
就像是一個做到 40% 勝率、2:1 盈虧比的交易者，以交易成績來說他是盈利的、但是 40% 的勝率，怎麼樣也不會說他是能夠預測市場的吧！
相對的，回到我們這系列的核心邏輯：我們追求的是「執行好能夠盈利的交易規則」，那麼有用的定義就是：「可以幫助我們執行好能夠盈利的交易規則」。
如果是這個定義的話，我們就可以理直氣壯的說，技術分析是有用的！主要體現在以下幾個點：
1. 可執行性 (執行好)
基本分析為人詬病的問題之一是，往往不能解決「什麼時候買」和「入場點在哪裡」的問題，所以你即使你長期看好一家公司，並不會得到你現在應該市價買入的結論。
相對的，技術分析定義了 如果滿足某個條件即為買入或賣出訊號，落到執行判定就是很直接的 if … then … ，滿足就入場、不滿足就不入場，這件事對執行至關重要，因為策略可能是錯的，但是可執行性這個點不會錯，尤其是相比各種其他可執行性更低的分析方法。
2. 可重複性及交易頻率 （足以盈利的 — 四大要素之二）
無論是哪一個技術分析門派，每天看盤就是為了做一件事：「找到符合入場規則的交易操作」。
而市場上可供選擇的標的那麼多，當方法是固定的時候，可以說到處都是交易機會。
假設是一個期望值為正的策略，那麼最大化報酬的關鍵就在於交易頻率；基本分析可能期望值是正的，但同一家公司的基本分析往往至少會持續一個月以上，不會有人因為短期的市場波動就輕易改變基本分析的結論，也因此相對起來它的交易頻率是更低的。
籌碼分析的期望值可能是正的，但特定券商、大戶、主力、幣圈鯨魚的交易行為，一來不會每次都相同，二來從吃貨到拉升過程的時間週期也相對較長，同樣會有頻率上的限制。
而且也不是所有市場都適用，例如外匯市場想要應用籌碼分析就絕非易事，參考價值也非常有限。
而技術分析沒有這些問題，只要你的規則定義的足夠完整、是否符合規則的判定是極為簡單的、而且所有只要有 K 線、有流動性的市場都可以應用，甚至如果你想要極大化頻率的話，還可以切換到非常小的時間週期去看，這個點是其他方法所望塵莫及的，也完全可以佐證技術分析是有用的。
3. 製作交易計劃 （交易規則的落地）
無論是最宏觀的總體經濟分析，還是最微觀的日內交易，所有對於市場的分析判斷都必須落地到「交易計劃」的維度，才有真正的操作意義。
而所謂的交易計劃包含了以下三大要素：「入場點」、「停損點」、「出場點」。
以下我們來看個例子，以下是各種交易方法對同樣一支股票所做出的做多入場描述，大家可以試著從一個什麼都不懂的路人的視角，看看你覺得哪一個描述最符合「入場點」的精神：
基本面：「目前股價 60 、 今年預估 EPS 5 元，目前的本益比是 12 倍；合理本益比是 15 倍，還有不少空間，可以入場作多」
技術面：「目前日圖回到了前一波上漲的 0.618 ，可以找做多機會，等 15 分鐘圖出現了孕線，就可以上破入場作多」
消息面：「昨天公佈了上個月的營收，月增率 20% 、 年增率 30％ ，是非常好的成績，可以入場作多」
籌碼面：「前一段時間主力一直默默地在吃貨，今天的拉升可以視為點火的信號，可以入場作多」
你會發現技術面是這幾個裡面最能夠落實到「入場點」的維度的，這裡當然並不是說其他分析方法沒有用，而是他們頂多提供了你「可以作多的想法」，但是要落實到客觀的交易計劃時，技術分析提供的往往還是最簡單直觀的解決方案。
如何挑選合適的技術分析？
綜合以上所述，在我們追求「執行好足以盈利的交易規則」的路上，技術分析可以提供過程中很多部分的解法。
但畢竟技術分析是一個非常大的集合，當中有比較符合需求的、也有差距比較大的；以下我們列出幾個衡量一個技術分析是否在這系列 Door to Trade 的邏輯內的標準，如果你已經會一些技術分析了，可以檢視看看你的技術分析是否符合這些標準；而如果你還不懂任何技術分析的話，敬請期待本系列的後續更新！
1. 決定一個交易是否符合定義的是規則，而不是人為主觀的判定。
經典對話：
Ａ： 均線黃金交叉了，可以做多了嗎？
Ｂ：先別急，你看他還沒站穩
Ａ：什麼叫站穩？
Ｂ：至少要收線收在上面
Ａ：現在收線收在上面了，可以做多了嗎？
Ｂ：再觀察一下，看看主力有沒有入場的跡象？
Ａ：什麼叫主力入場的跡象？
Ｂ：就是短時間內快速拉升
Ａ：現在短時間內快速拉升了，可以做多了嗎？
Ｂ：現在漲得太快了，我們不要去追漲，等回落再買
Ａ：回落了耶，可以買了嗎？
Ｂ：動能有轉弱的趨勢，先不要衝動…..
Ａ：收盤了……
確保不要落入這種對話的最佳方式，就是你的技術分析可以直接給完整的入場判定，如果不能，就不是好的技術分析。
2. 不只是要「觀點」，更要「交易計劃」
一個技術分析的結論不能只是「看漲看跌」，而是明確的交易計劃，也就是入場點、停損點、出場點，在所有交易中都可以非常明確的回答，而不需要一直在交易過程中，各種分析未來走勢上漲下跌的機率。
「停損點」是要入場前就知道放哪的、而不是入場後再隨機應變的。
為了要做到妥善的風控，「停損點」一定要是入場前就設定好的，而不能像是那種「等到出現帶量長黑大陰線」、「等到出現均線死亡交叉」你無法在入場時知道停損點放哪的交易方法。
因為那會讓你無法確定每一筆交易的風險額度。
3. 對於「越多人用這個方法」的解釋
相信大家多多少少都聽過一個說法：
「如果這個方法越多人知道了，那就會越不靈。」，在有效的技術分析的世界裡，這是完全不正確的理解！！！
這是很容易證偽的說法，卻被很多把技術分析當玄學在賣的人們拿來故弄玄虛。
所謂的「越多人」的極限就是「所有人」；如果有一個交易方法，在出現買入信號時「所有人」都會依照買入訊號選擇市價做多，那麼該標的會發生什麼事？
答案是： 漲漲漲漲漲！！
有漲停板的就鎖漲停、沒漲停板的就突破天際到把流動性吃光光，直到更早買進的人開始賣出為止。
雖然你還是可以說 「這樣子手慢的人買到的價格就會很差」，但這並不影響「很多人用這個技術分析，會讓它在出現買訊時漲得更好」這件事
今時今日當然沒有這種信號存在，但是還是可以很好的解釋，一個有效的技術分析方法，「越多人用」只會「越有效」，因為那代表在市場上和你做同一個方向的隊友越多。
而成交價本來就是多空博弈下的結果，隊友越多當然是好事！
所以如果你用的技術分析，被包上了一層神秘的面紗，不斷地嘗試告訴你它有多神奇多靈、千萬不要讓別人知道、否則就不再有效果的話，至少在本系列的邏輯裡面，也會明確的把它定義為「不合適的技術分析」的。
結論
這一集的目的是承先啟後，要帶領大家從把目標從願景等級的「執行好可以盈利的交易規則」，進一步往下聚焦到「如何選擇有用的技術分析」這個問題，以實現這個願景。
我們討論了在這個框架內的技術分析為什麼是有用的、以及一個有用的技術分析會需要具備的幾個標準！
下一集開始，我們會來逐步跟大家介紹幾種我愛用的技術分析方法，它們當然不是什麼市場聖杯，而更像是在建立一種共同語言和邏輯世界觀；有了這個語言，你可以清楚了解發生了什麼、你能做什麼、做得好如何維持、做不好如何改善等等這些交易者最重要的任務，敬請期待！
原創作者：Trader_Joe_Lee
原文在此
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